“國家隊”中債增兜底中駿 全額擔保15億中票助力品質交付

1月18日，中駿集團對外宣布，旗下廈門中駿集團有限公司成功發行2023年度第一期中期票據，發行規模為人民幣15億元，期限3年，發行利率為4.1%。債券主承銷商為中信證券股份有限公司，聯席主承銷商為交通銀行股份有限公司、恒豐銀行股份有限公司。

據悉，該期中期票據由中債信用增進投資股份有限公司（以下簡稱“中債增”）提供全額無條件不可撤銷的連帶責任擔保。隨著此次中期票據的成功發行，中駿集團成為繼龍湖、新城、美的等之后，第9家獲“中債增”擔保發債的民營房企，同時也是2023年首批獲得中債增支持成功發債的民營房企，15億的發行金額，也是2023開年最大金額，充分反映出監管機構與市場對于中駿集團穩健發展的認可。

(相關資料圖)

國家隊支持中駿發債

穩健經營獲認可

為了增強投資人信心，監管部門自去年8月以來加大了對民營房企發債的支持力度。去年8月29日，龍湖發行一筆15億元中期票據。此后，頭部優質民企及穩健民企逐步跟進。數據顯示，去年8月至12月，龍湖、美的、新城、碧桂園等共計8家民營房企順利發行了行業首期中期票據，金額合計148億元，全部由中債增提供全額擔保，成為第一波獲益的民營房企。

此次中期票據的成功發行，中駿集團成為繼龍湖、新城、美的等之后，第9家獲“中債增”擔保發債的民營房企，同時也是2023年首批獲得中債增支持成功發債的民營房企，15億的發行金額，也是2023開年最大金額。

不同于普通央企、國企，中債信用增進投資股份有限公司是我國首家專業債券信用增進機構，于2009年在中國人民銀行的指導下，由中國銀行間市場交易商協會聯合多家實力國企共同發起成立，被市場稱為“國家隊”。

“中債增為房企發債直接擔保，增信力度更強，通過支持優質房企的合理融資需求，有利于恢復市場信心。”華泰證券固收分析師張繼強表示。此次中駿能獲得“中債增”的全額擔保，體現出監管機構與市場對中駿集團穩健發展的充分認可。

堅守零違約記錄

中駿順利度過行業低谷期

得益于“一體兩翼”戰略帶來的差異化競爭力，中駿集團成為了少數具備獨立開發“住宅+商業+長租”業態的房企。據克而瑞第三方數據顯示，2022年，中駿集團完成合約合同銷售金額606億，其中，包括杭州中駿鼎湖未來云城、北京中駿金輝未來云城、合肥中駿世界城等在內的一二線城市明星項目銷售表現亮眼，2022年中駿集團累計實景呈現房源近50000套。

從償債能力來看，中駿集團通過審慎的財務管理，持續改善債務結構。據悉，中駿集團2022年的境內外公開債務全部如約還清，保持“零違約”記錄，2022年內累計償還金額超110億元，展現出較強的償債能力。

政策落地利好優質民企

穩健中駿迎新發展契機

今年以來行業利好政策頻出，優質房企率先獲益。1月10日，人民銀行、銀保監會聯合召開主要銀行信貸工作座談會，會議指出要有效防范化解優質頭部房企風險，實施改善優質房企資產負債表計劃，開展“資產激活”“負債接續”“權益補充”“預期提升”四項行動。

未來，經營穩健、財務良好的優質房企將會得到政策進一步支持。“從前述座談會來看，預計對房企的支持方式更加豐富和全面，將有效防范化解優質頭部房企風險。”中指研究院企業研究總監劉水表示。

在監管層大力支持優質民企融資回歸正常的形勢下，中駿集團穩健的經營獲得了各大金融機構的支持與認可。近期，中駿集團已陸續與中國民生銀行總行、中國工商銀行上海分行等在內的多家銀行簽署戰略合作協議，累計獲得超430億金額授信。

與此同時，今年1月以來，中駿集團股價呈現上漲的良好態勢，也反映出投資人對于中駿集團穩健經營和發展前景的認可。未來，在股債融資持續支持，寬松預期加大的背景下，類似中駿集團這樣的穩健民營房企，安全邊際有望不斷提升，迎來長遠發展的新契機。