河南QFLP試點落地！河南自貿區、航空港區先行先試

【大河財立方 記者 陳玉靜】推動金融業高水平對外開放，河南邁出重要一步。

12月30日，大河財立方記者獲悉，經河南省政府同意，河南省發展改革委、省商務廳、省市場監管局、省地方金融監管局、人民銀行鄭州中心支行、河南銀保監局、河南證監局7部門聯合印發《河南省合格境外有限合伙人試點暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），明確外商投資股權投資類企業的準入條件、投資領域、投資方式、變更申請等內容，為QFLP（合格境外有限合伙人）試點多方共贏奠定良好基礎。《暫行辦法》將自2023年1月1日起施行。

(資料圖片僅供參考)

河南省發展改革委相關人士表示，此次QFLP試點政策在河南自貿區和航空港區的落地，不僅填補了河南地區的空白，促進河南省股權投資市場的對外開放，還有利于激活地區投資“新引擎”，推進河南戰略新興產業發展和傳統產業轉型升級。

建立聯合會商機制

中國（河南）自貿區、航空港區先行先試

QFLP即合格境外有限合伙人，是指符合法律、法規和政策規定，參與設立外商投資股權投資企業的外國自然人、企業或者其他組織。

QFLP試點旨在吸引外資投資省內，擴大資本市場開放，拓寬資金來源，引進外國投資者先進理念和管理經驗，牽引技術、資金、管理、人才等創新要素匯聚，其主要優勢在于外匯資金可以在外資私募基金層面匯兌為人民幣，并以人民幣形式進行股權投資。

目前，全國已有十多個省市陸續出臺QFLP試點政策，這已成為各地支持基金業高質量發展、創新外資利用方式的標配措施。從省內需求看，鄭州、洛陽、航空港區等地多次反映希望河南省盡快完善制度支持引進QFLP，助力構建高水平開放型經濟新體制和建設開放強省。

在政策機遇與現實需求下，《暫行辦法》正式出臺。《暫行辦法》共五章三十五條，主要包括總則、試點申請、試點運作、監督管理等。

外資進入股權投資領域牽涉市場準入、行業監管、金融聯動、外匯監管等多方面內容，涉及多部門職責。

《暫行辦法》明確規定，由省試點聯合會商工作機制負責認定試點企業資格，審核通過并獲得試點資格的試點企業，由試點聯合會商工作機制辦公室向符合條件的申請人出具同意開展試點、授予試點額度的書面意見。同時，各有關單位結合各自職責，共同推進試點工作，協調解決試點管理有關問題。

具體到試點范圍，QFLP試點將在中國（河南）自由貿易試驗區和鄭州航空港經濟綜合實驗區范圍內先行先試。

河南省發展改革委相關人士表示，以中國（河南）自由貿易試驗區和鄭州航空港經濟綜合實驗區建設為契機，統籌引資、引智，充分激發市場活力，尊重市場規律，鼓勵外商投資股權投資管理企業和外商投資股權投資企業落戶河南。

明確試點企業條件

試點管理企業注冊資本不低于1000萬元人民幣

在試點主體上，根據《暫行辦法》，試點企業包括外商投資股權投資管理企業（以下簡稱“管理企業”）、外商投資股權投資企業（以下簡稱“基金企業”）兩類。

試點企業可以新設，也可以從已設立企業中認定。在組織形式上，試點管理企業可選擇公司制或者合伙制，試點基金企業選擇合伙制。

如何申請認定試點企業？《暫行辦法》規定，私募基金管理人、創業投資管理顧問企業或其控股股東、實際控制人或執行事務合伙人通過提交試點管理企業資質申請表及主要負責人員基本情況、試點基金企業資金來源說明書等相關材料，向試點聯合會商工作機制辦公室提交試點申請。在經過資格初審和審核后，試點企業辦理注冊登記并完成中基協登記備案。

試點企業需要具備哪些條件？

《暫行辦法》規定了試點企業的組織形式、條件范圍、名稱要求、資金托管、登記備案、投資范圍、退出方式、重大事項報告、變更申請等，并對試點企業的控股股東、實際控制人、執行事務合伙人、高級管理人員、機構投資者和個人投資者等的條件做出規范，此外還規定了試點企業和托管銀行在外匯管理、信息披露等方面的義務。

具體在注冊資本上，要求試點管理企業注冊資本（認繳出資額）不低于 1000萬元人民幣、150 萬美元或等值貨幣；試點基金企業，注冊資本（認繳出資額）規模原則上不少于1億元人民幣或等值外幣。

在出資人上，要求試點管理企業的控股股東、實際控制人有較高的資信條件；試點基金企業的有限合伙人，為具備風險識別能力、風險承擔能力的機構或個人。其中，境外機構投資者凈資產不低于 500 萬美元等值貨幣，單筆投資金額不低于 100 萬美元等值貨幣；境內機構投資者凈資產不低于 1000 萬元人民幣，單筆投資金額不低于 100 萬元人民幣。

在業務開展上，試點基金企業可依法在境內開展以下業務：（一）投資非上市公司股權；（二）參與投資境內私募股權、創業投資基金；（三）投資可轉換為普通股的債轉股和可轉債（限于區域性股權交易市場“創業投資和產業投資基金投融資對接專板”掛牌的企業）；（四）法律、行政法規允許的其他業務。

試點基金企業投資的境內標的應當符合外商投資準入特別管理措施的要求。

加強風險防控

推動QFLP試點有序、活躍發展

促進和引導外商投資股權投資類企業規范有序發展，是構建高水平開放型經濟新體制和建設開放強省的重要舉措。

風險管理亦是開展QFLP試點的重要一環。

在風險防控上，《暫行辦法》規定，試點企業違反法律、法規、規章或本辦法規定的，有關部門和單位根據相應職責進行查處；構成犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。試點企業應當持續合法合規運營，依法依規報告投資運營、外資匯兌、資金托管等事項，省發展改革委將會同省試點聯合會商工作機制成員單位采取有效方式開展聯合監管和信用監管，加強風險防控，打擊以股權投資、私募基金名義從事非法集資等違法違規的金融活動。

“隨著我國金融對外改革開放創新的步伐不斷加快，QFLP試點將持續發揮集聚效應，吸引具有國際影響力的股權投資機構在豫集聚，提升河南省金融資源配置能力，帶動省內金融市場活躍，加速提升省內股權投資機構的專業性。”河南省發展改革委相關人士表示，下一步，省發展改革委將會同有關部門積極推進QFLP試點建設，加快項目招引，充分發揮試點紅利對穩外資和開放型經濟建設的推動作用，持續優化營商環境，深入推進河南自貿區和航空港區先行先試，不斷總結試點經驗，確保河南省QFLP試點規范有序又充滿活力地發展。

責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉