滬深交易所發布可轉債交易細則和自律監管指引 保護投資者合法權益

為落實《可轉換公司債券管理辦法》要求，進一步規范上市公司可轉換公司債券(以下簡稱“可轉債”)相關業務活動，保護投資者合法權益，推動可轉債市場高質量發展，滬深交易所日前分別發布可轉債交易細則和自律監管指引。

兩家交易所的可轉債交易細則立足可轉債特點，優化交易機制，強化交易監管，在支持可轉債合理定價機制基礎上，強化風險防控，旨在防止過度投機炒作，推動可轉債市場健康長遠發展。具體來看，在完善價格穩定機制方面，交易細則要求可轉債上市首日，設置全日較發行價上漲57.3%和下跌43.3%的有效申報價格范圍，保留現行20%、30%兩檔盤中臨停機制安排;上市次日起，設置20%漲跌幅價格限制。

滬深交易所強調，將加強可轉債異常交易行為監管。上交所增設了可轉債價格異常波動和嚴重異常波動標準，規定上交所可根據可轉債異常波動程度和監管需要，要求上市公司披露異常波動公告或停牌核查;深交所進一步明確了可轉債交易異常波動和嚴重異常波動的情形，規定了可轉債異常交易行為的類型及相關監管措施，明確深交所可根據可轉債異常波動情況，要求上市公司披露異常波動公告或停牌核查，或者實施盤中強制停牌。

自律監管指引則旨在進一步完善可轉債上市與掛牌、轉股、贖回、回售等業務和信息披露行為，對實踐中出現的新情況、新問題進行針對性、系統性規范，多舉措保護投資者利益。