證監(jiān)會進一步完善上市公司退市后監(jiān)管工作 將強化退市程序銜接

【大河財立方消息】4月29日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，自發(fā)布之日起實施。

《指導意見》立足于落實《證券法》基本要求，更好保障常態(tài)化退市平穩(wěn)實施，依托現(xiàn)有的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作為退市板塊，按照“順暢銜接、適度監(jiān)管、防范風險、形成合力”的原則，對目前實踐中存在的堵點、風險點進行優(yōu)化完善。主要內(nèi)容包括：

一是強化退市程序銜接，暢通交易所退出機制，完善主辦券商承接安排，簡化確權(quán)登記程序，優(yōu)化退市板塊掛牌流程，推動退市公司平穩(wěn)順暢進入退市板塊；

二是優(yōu)化退市公司持續(xù)監(jiān)管制度，從退市公司實際情況出發(fā)，合理設(shè)定信息披露和公司治理要求，建立差異化的監(jiān)管機制，提升監(jiān)管精準性、適應性；

三是健全風險防范機制，加強投資者適當性管理，引導不具備持續(xù)經(jīng)營能力的企業(yè)通過市場化途徑退出市場，促進風險收斂和逐步出清；

四是完善退市公司監(jiān)管體制，構(gòu)建職責清晰、協(xié)同高效的監(jiān)管機制，強化各方分工協(xié)作和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，形成有效的監(jiān)管合力。

《指導意見》自2022年2月25日至3月27日向社會公開征求意見。征求意見過程中，市場各方對《指導意見》的起草思路、制度框架、主要內(nèi)容基本認可，并對具體實施工作提出了意見和建議，證監(jiān)會逐條進行認真研究，并將在后續(xù)工作中予以落實。

下一步，證監(jiān)會將指導全國股轉(zhuǎn)公司等單位持續(xù)完善有關(guān)的自律規(guī)則，切實發(fā)揮退市板塊制度功能，保護投資者基本權(quán)利，確保退市制度平穩(wěn)實施，推動形成“有進有出，能進能出”的良好生態(tài)。

附指導意見全文：

關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導意見

責編:史健 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉