中信證券設立資管子公司收監(jiān)管反饋 涉投顧業(yè)務劃分等問題

近日，證監(jiān)會公布了對中信證券申請設立資管子公司的反饋意見：一是中信證券需就母子公司資管牌照切分后，投顧業(yè)務劃分情況作進一步說明;二是資管子公司成立后，將為母公司保留的養(yǎng)老金相關業(yè)務提供中后臺外包服務。中信證券需就上述安排是否符合人力資源和社會保障部、全國社會保障基金理事會的相關規(guī)定進行說明。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的2022年二季度各項資管業(yè)務月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模達到1.18萬億元，穩(wěn)居行業(yè)首位。

今年6月，中金公司申請設立資管子公司獲監(jiān)管一輪反饋，共提出六大方面問題，包括對資管子公司的發(fā)展規(guī)劃與定位、與中金基金防范同業(yè)競爭等安排進行說明;說明與中金財富關于資管業(yè)務劃分方案的落實情況;更新完善資管業(yè)務了結(jié)計劃等。

隨著資管新規(guī)推進，證券公司強化主動管理能力已成為發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務的關鍵。目前，業(yè)內(nèi)已獲批成立的券商資管子公司逾20家，其中財通資管、長江資管、華泰資管、中泰資管、國君資管、東證資管、浙商資管、渤海匯金等八家券商資管子公司具備公募牌照，仍在排隊申請資管子公司的券商還有萬聯(lián)證券、申萬宏源證券、國海證券等。

近期，還有券商宣布設立資管子公司。7月27日晚間，長城證券發(fā)布公告稱，其董事會審議通過了《關于設立資管子公司并變更公司經(jīng)營范圍的議案》，擬出資人民幣10億元設立全資子公司長城證券資產(chǎn)管理有限公司，由其承繼公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務并相應變更公司經(jīng)營范圍。

東北證券研報表示，2022年以來，大集合產(chǎn)品公募化改造繼續(xù)保持強勁勢頭。券商紛紛積極申請公募牌照、擴充投研團隊，提高主動管理能力，券商資管公募化轉(zhuǎn)型有利于提高業(yè)務規(guī)模和財富管理服務水平。浙商證券研報認為，“一參一控一牌”正式落地，券商對公募基金的布局不斷深入。目前券商系公募機構(gòu)在繼續(xù)擴容，券商與公募基金的客戶風險偏好接近，因此公募基金能夠為券商豐富資管產(chǎn)品種類，券商為公募基金提供代銷渠道，利好財富管理轉(zhuǎn)型。財信證券也表示，從行業(yè)趨勢來看，公募基金業(yè)務已成為證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點之一，業(yè)內(nèi)多家證券公司陸續(xù)設立資產(chǎn)管理子公司并積極準備公募基金管理業(yè)務資格的申請，公募基金業(yè)務或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務新的增長點。同時，新規(guī)落地也有利于加快券商資產(chǎn)管理業(yè)務轉(zhuǎn)型，分享公募基金業(yè)務發(fā)展機遇。