年內(nèi)共有288家上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金 電子及醫(yī)藥生物行業(yè)數(shù)量居前

為拓展投資渠道，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，或儲(chǔ)備更多并購標(biāo)的，不少上市公司積極參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日記者發(fā)稿，年內(nèi)共有288家上市公司(剔除已停止實(shí)施的公司)參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金。其中，電子及醫(yī)藥生物行業(yè)上市公司數(shù)量居前，表現(xiàn)活躍。

同花順數(shù)據(jù)顯示，目前，已有130家上市公司的產(chǎn)業(yè)并購基金設(shè)立完成，尚有158家上市公司正在進(jìn)行，另有3家公司停止實(shí)施。從預(yù)計(jì)募資規(guī)模上限來看，參設(shè)的產(chǎn)業(yè)并購基金達(dá)到10億元及以上的公司有62家。其中，中銀證券、粵水電、上海建工位居前三，預(yù)計(jì)募資規(guī)模上限分別為300億元、100億元和100億元。

分行業(yè)來看，以申萬一級行業(yè)分類，電子行業(yè)參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金的公司最多，共有31家;其次為醫(yī)藥生物行業(yè)，共有29家。從投資領(lǐng)域來看，電子行業(yè)上市公司熱衷于新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)以及與公司主業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游產(chǎn)業(yè);醫(yī)藥生物行業(yè)上市公司則多聚焦大健康領(lǐng)域。

經(jīng)濟(jì)學(xué)者、允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，電子及醫(yī)藥生物行業(yè)熱衷于并購基金，主要有三點(diǎn)原因：一是這些行業(yè)多屬于戰(zhàn)略新興行業(yè)，其領(lǐng)域內(nèi)的并購、投資本身就非常活躍;二是目前這些行業(yè)的多家上市公司處于快速增長階段，其上下游產(chǎn)業(yè)鏈較長，也有多方面的擴(kuò)張需求;三是電子及醫(yī)藥生物行業(yè)多家公司發(fā)展速度比較快，市場表現(xiàn)比較優(yōu)異，其獲得融資、成立并購基金的成功概率更高。

作為國內(nèi)科技及材料行業(yè)龍頭上市企業(yè)，生益科技擬協(xié)同業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的基金管理機(jī)構(gòu)君度基金，發(fā)起設(shè)立總規(guī)模不超過5.05億元的“電子信息新材料基金”，該基金主要依托生益科技千億級的上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行投資布局，在多個(gè)戰(zhàn)略新興行業(yè)尋找投資標(biāo)的，并形成引導(dǎo)撬動(dòng)效應(yīng)，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。另有華映科技、合力泰、福日電子等多家公司參設(shè)的產(chǎn)業(yè)并購基金聚焦于先進(jìn)制造、新材料等高新科技領(lǐng)域。

恒瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥等多家醫(yī)藥龍頭公司均參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金。為提升公司資本運(yùn)作能力，做深公司產(chǎn)業(yè)布局，恒瑞醫(yī)藥斥資10億元參設(shè)上海盛迪生物醫(yī)藥私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。日前，該基金已完成備案手續(xù)。恒瑞醫(yī)藥表示，公司圍繞醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，投資醫(yī)藥健康領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注生物醫(yī)藥領(lǐng)域的創(chuàng)新研發(fā)，打造培育生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈和國內(nèi)領(lǐng)先的生物醫(yī)藥創(chuàng)新投資平臺(tái)。

為挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)標(biāo)的，復(fù)星醫(yī)藥年內(nèi)已參設(shè)兩個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金。該公司表示，通過對目標(biāo)基金的投資，旨在挖掘醫(yī)療器械、醫(yī)療科技相關(guān)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)的初創(chuàng)型、早中期創(chuàng)新型企業(yè)標(biāo)的，以及生物醫(yī)藥和醫(yī)療健康行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的早期(以處于種子期、初創(chuàng)期階段為主)企業(yè)標(biāo)的，同時(shí)推動(dòng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目導(dǎo)入。

今年以來，A股醫(yī)藥領(lǐng)域并購活躍，而產(chǎn)業(yè)并購基金在其中發(fā)揮了不小的作用，助力醫(yī)藥公司加快產(chǎn)業(yè)并購的步伐。付立春認(rèn)為，醫(yī)藥公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金，對于其上下游產(chǎn)業(yè)鏈或新領(lǐng)域的擴(kuò)張以及市場占有率的提升，都起到了非常重要的作用。

值得注意的是，廣弘控股、中國電建、魯信創(chuàng)投等多家上市公司針對不同投資領(lǐng)域，參設(shè)了多個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金。

作為國內(nèi)資本市場首家上市創(chuàng)投公司，魯信創(chuàng)投年內(nèi)參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金動(dòng)作頻頻。公司共設(shè)立了4個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金，系A(chǔ)股上市公司中參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金數(shù)量最多的公司。從投資領(lǐng)域來看，4個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金涉及半導(dǎo)體、新能源、先進(jìn)智造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、健康醫(yī)療等不同領(lǐng)域。另有廣弘控股、韋爾股份等多家公司則參設(shè)了至少兩個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金，其投資領(lǐng)域多與公司主營業(yè)務(wù)或上下游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)，或關(guān)注新能源、半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。

“部分上市公司參設(shè)多個(gè)產(chǎn)業(yè)并購基金，一方面，公司想要謀求多元化發(fā)展，積極探索相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì);另一方面，則是考慮拓展投資渠道及產(chǎn)業(yè)布局。”付立春表示。