周小川：多維度審視消費信貸的模式

“從商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)來看，一部分商業(yè)銀行覺得自己比不過平臺，就干脆靠平臺，或者靠金融科技（Fintech）公司；后來說平臺沒有相關(guān)執(zhí)照，有些業(yè)務(wù)不能辦，于是就改為助貸。一些平臺公司雖然補充了一定資本，但資本實力還是不強，所以就搞聯(lián)合消費貸。”在4月4日舉行的2023中國金融學(xué)會學(xué)術(shù)年會暨中國金融論壇年會上，博鰲亞洲論壇副理事長、中國人民銀行原行長周小川說。

這當(dāng)中存在一個假設(shè)，即商業(yè)銀行認為自己的信息和數(shù)據(jù)分析能力不夠，要依靠其它數(shù)據(jù)更豐富的公司和他們的技術(shù)來幫助貸款，所以就跟它們搞聯(lián)合貸款。“這里面也有內(nèi)部推諉的因素，也就是說，反正靠上一家平臺公司以后，自己就沒有責(zé)任了。”周小川稱。

周小川表示，聯(lián)合消費貸規(guī)模從最高時的兩萬多億降至目前的6000多億，這一業(yè)務(wù)模式受到大家的懷疑。并指出，個貸和消費貸當(dāng)前的市場需求很大，從擴大消費需求的角度看，消費信貸應(yīng)該是受鼓勵的。但需要仔細考慮，什么樣的消費應(yīng)該受鼓勵，什么樣的消費模式不可持續(xù)，對此應(yīng)該有一個清醒的認識。

【資料圖】

從互聯(lián)網(wǎng)支付到數(shù)字貨幣，到數(shù)字驅(qū)動的個人零售業(yè)務(wù)，近年來，支付系統(tǒng)演進變化越來越快。論壇中，周小川談及了對支付系統(tǒng)的演進和商業(yè)銀行個貸模式選擇的觀察。

從支付系統(tǒng)的現(xiàn)象看，周小川認為，商業(yè)銀行體系過去是支付系統(tǒng)的主力，但在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展情況下，商業(yè)銀行的步伐似乎慢了一些，也丟了不少陣地，現(xiàn)在有很多商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)反而需要依靠平臺公司。

“一些銀行認為，它們不太重視零售支付系統(tǒng)主要是因為零售支付系統(tǒng)不怎么賺錢，這與商業(yè)銀行的內(nèi)部管理辦法也有關(guān)系。”周小川表示，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門都要財務(wù)平衡，如果部分利潤不高，甚至獎金也會發(fā)不出來，這就導(dǎo)致一些商業(yè)銀行會內(nèi)部分工時把借記卡放在信用卡部，把貸記卡和零售支付業(yè)務(wù)以及過去的轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)放在零售業(yè)務(wù)。信用卡部不容易賺錢，所以信用卡部就有動力大力發(fā)展消費信貸，希望消費者在支付時搞分期付款，這樣會有較多的利息收入，但這當(dāng)中就會產(chǎn)生一些扭曲。

第二個現(xiàn)象則是以互聯(lián)網(wǎng)為入口，數(shù)據(jù)驅(qū)動型的零售業(yè)務(wù)，特別是個貸，或是無指向型的消費信貸，不包括典型的房貸、車貸，還有消費品分期付款的貸款、學(xué)生貸款、應(yīng)急貸款、有財產(chǎn)抵押和擔(dān)保的貸款。

周小川表示，這些消費貸款的發(fā)展也受到一些質(zhì)疑，原因之一是存在軟暴力催貸，更為廣泛的質(zhì)疑是一些年輕人、大學(xué)生收入不夠，但卻搞高消費、奢侈型貸款。這當(dāng)中有道德方面的考慮，要給年輕一代設(shè)定一定的財務(wù)紀(jì)律，要讓他們有自我約束。

還有些數(shù)據(jù)驅(qū)動型的個貸主要是看借款人有沒有財產(chǎn)，家人怎么樣，朋友圈怎么樣等等，從而決定是不是貸款。周小川認為，這樣的模式從ESG角度是否合適是個問題，其業(yè)務(wù)可持續(xù)性也是令人質(zhì)疑的。有大量的P2P網(wǎng)貸過去搞這種業(yè)務(wù)而出現(xiàn)了全面崩塌。此外，還涉及到是否真正保護個人隱私的問題，現(xiàn)有的一些做法涉及到是否存在違反隱私保護方面的法律法規(guī)，個別的還涉及到洗錢、為賭博進行支付等問題。

周小川表示，數(shù)據(jù)驅(qū)動型的業(yè)務(wù)決策從大方向來講是沒錯的，但一些具體模式是否是真實有效也是有一定疑問的。以聯(lián)合消費貸為例，據(jù)介紹，聯(lián)合消費貸不良率很高，有數(shù)據(jù)說已達到16.9%，比平均值高很多。

周小川認為，聯(lián)合消費貸模式是不是真正能夠可持續(xù)、真正有效，需要質(zhì)疑。

此外，他還指出另一個問題，“有一部分消費貸其實還是流入了房地產(chǎn)，盡管過去住房抵押貸款管得比較嚴，但還是有不少繞道的渠道，包括從個貸的角度繞過去。另外，也有相當(dāng)一部分個貸不是用于消費，而是用作了小微企業(yè)和個體戶的經(jīng)營性貸款。”

周小川強調(diào)，一方面，應(yīng)該重視支付系統(tǒng)，特別是過去商業(yè)銀行體系存在對此問題的重視度不夠的情況；另一方面，隨著科技的發(fā)展，支付領(lǐng)域存在各種進展及說法，有的是真正有用的，有的卻是忽悠性的，對此要冷靜看待并注意認真區(qū)分，比如說對加密貨幣等一些鼓吹言論。

責(zé)編:史健 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉