公募QDII資格擴容 年內(nèi)正收益產(chǎn)品不足兩成

日前，中國證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布了關(guān)于核準寶盈基金合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的批復(fù)，并要求公司自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成境外證券投資管理業(yè)務(wù)的籌備工作。這也意味著寶盈基金成為又一家獲批QDII資格的基金公司，可以從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍進一步拓寬。

QDII基金資格范圍近年來持續(xù)擴大。今年以來，已經(jīng)有包括永贏基金、興全基金等在內(nèi)的基金公司獲得合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格批復(fù)。此外，西部利得基金、上銀基金、摩根士丹利華鑫等基金公司也在資格審批流程中。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月8日，擁有QDII額度的基金公司共47家，最新額度合計達到718.10億美元。其中，QDII額度超過10億美元的基金公司共有25家，易方達、華夏、南方基金3家基金公司最新QDII額度在50億美元以上。

今年以來，在資格范圍持續(xù)拓展的同時，不少具備境外投資資格的公募機構(gòu)也在產(chǎn)品上發(fā)力。Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計標準，截至9月8日記者發(fā)稿，今年以來已有19只QDII基金發(fā)行，總發(fā)行份額51.30億份。目前正在發(fā)行的QDII基金共有5只(A/C類合并計算，下同)，包括華夏標普500ETF、嘉實納斯達克100等指數(shù)型產(chǎn)品，也有大成中國優(yōu)勢此類主動管理型產(chǎn)品。

此外，還有多只QDII基金仍在上報待審批的過程中。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月8日，已上報的QDII基金達28只。其中，景順長城、匯添富和嘉實基金旗下的3只產(chǎn)品申請材料于9月新獲監(jiān)管部門接收。從投資領(lǐng)域來看，除指數(shù)基金外，新上報的QDII產(chǎn)品主題涵蓋港股、美股消費、高端制造、新能源汽車、醫(yī)療保健、半導(dǎo)體等多領(lǐng)域。此外，也有基金公司著眼于越南等新興市場挖掘機會。

不過，從收益情況來看，受美聯(lián)儲加息等因素影響，美股、港股市場持續(xù)迎來回調(diào)，投資海外的QDII基金今年以來的“成績單”并不理想。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月8日記者發(fā)稿，在當前的211只QDII基金中，今年以來回報率為正的僅有29只，占比不足兩成;更有56只QDII基金的年內(nèi)跌幅超過20%。與此同時，QDII基金業(yè)績分化也相當突出，首尾差距達到100%。原油、天然氣類QDII漲幅排名前列，而醫(yī)藥生物、科技類QDII整體表現(xiàn)較為慘淡。

具體來看，據(jù)Wind統(tǒng)計，年內(nèi)回報率最高的兩只QDII基金廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣、華寶標普油氣A人民幣，回報率均達到了50%以上，分別為59.17%、57.57%。此外，諾安油氣能源、嘉實原油和國泰大宗商品今年以來的總回報率也達到了40%以上。而從跌幅較大的QDII基金中看，國泰境外高收益年內(nèi)回報率僅為-44.08%，易方達全球醫(yī)藥行業(yè)人民幣、華泰柏瑞亞洲企業(yè)年內(nèi)總回報低于-30%。

展望后市，多數(shù)機構(gòu)對于港股市場的判斷并不悲觀。基金經(jīng)理成曦、張湛在易方達恒生科技聯(lián)接的中報中表示，國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇有望帶動港股盈利整體回升，且隨著ETF互聯(lián)互通等政策的陸續(xù)推出，南向資金開始持續(xù)流入，港股資金面趨于穩(wěn)定。長期來看海外資金和南向資金有望不斷加大對港股優(yōu)質(zhì)科技類上市公司的配置力度。

南方香港成長基金經(jīng)理王士聰、熊瀟雅也認為，過去三年，得益于港交所改革，眾多優(yōu)質(zhì)的新消費、創(chuàng)新藥和互聯(lián)網(wǎng)公司登陸香港市場進行首次上市，已經(jīng)形成了明顯的板塊聚集效應(yīng)，這吸引更多優(yōu)秀的新經(jīng)濟公司赴港上市。這些標的中部分公司具備長期的增長前景，也將為香港市場注入新的活力。