八家上市券商年內再融資累計超800億元

興業(yè)證券近日推出配股計劃，擬募集資金超百億元。在此之前，今年已有七家上市券商通過定增、配股、可轉債等方式完成再融資。此次興業(yè)證券配股完成后，八家上市券商再融資規(guī)模累計超過800億元。

興業(yè)證券發(fā)布配股提示性公告表示，面向全體股東采取網(wǎng)上定價發(fā)行方式進行配股，配股價格為5.20元/股。此次配股的繳款截止日期為8月24日，興業(yè)證券將于次日刊登配股發(fā)行結果并復牌交易。興業(yè)證券現(xiàn)有總股本為66.97億股，本次配股募集資金總額預計為不超過人民幣140億元，按照每10股配售3股的比例進行配售。興業(yè)證券表示，扣除發(fā)行費用后擬全部用于增加公司資本金，補充營運資金，服務實體經(jīng)濟發(fā)展和滿足居民財富管理需求，全面提升公司市場競爭力和抗風險能力。股東認購方面，興業(yè)證券第一大股東福建省財政廳已承諾，將根據(jù)公司本次配股股權登記日收市后的持股數(shù)量，以現(xiàn)金方式全額認購根據(jù)公司配股方案確定的可獲配股份。

今年以來，上市券商頻頻拋出再融資方案，且屢有百億大單落地。Choice數(shù)據(jù)顯示，年內已有中信證券、東方證券、財通證券完成配股融資，實際募資額分別為223.96億元、127.15億元和71.72億元;國金證券和長城證券均開展定增融資，實際募資額分別為58.17億元和76.16億元;中國銀河、浙商證券完成可轉債發(fā)行，分別發(fā)行78.00億元和70.00億元。加上興業(yè)證券此次配股，八家上市券商再融資規(guī)模累計超過800億元。

此外，后續(xù)融資計劃上，中原證券和國海證券定增預案顯示，兩家券商擬募集資金額分別為70.00億元和85.00億元，目前均處于股東大會通過階段。

在行業(yè)同質化競爭壓力下，資本補充成為券商提高競爭力的有效手段。大力發(fā)展資本中介業(yè)務等重資本業(yè)務，成為券商集中發(fā)力的主要抓手。

華創(chuàng)證券研報指出，興業(yè)證券重資本業(yè)務收益率領先，其自營業(yè)務中權益類資產(chǎn)規(guī)模占比較高。今年一季度受權益占比較高的影響，公司自營收益率亦明顯低于行業(yè)，拖累一季度業(yè)績。兩融規(guī)模總體提升，但市占率略有下滑，部分原因在于資本金不足，頭部客戶兩融受限。興業(yè)證券公告顯示，此次配股擬以不超過70億元用于發(fā)展融資融券業(yè)務，其余資金用于投行業(yè)務、投資交易業(yè)務、加大信息系統(tǒng)及合規(guī)風控等。

今年3月，中信證券H股配股共募集資金60.40億港元，疊加此前A股配股募資，合計募得資金為273.30億元人民幣。此前中信證券預計不超過280億元的總募資額中，有190億元計劃投向資本中介業(yè)務。此外，長城證券計劃資本中介業(yè)務投入50億元，國金證券為20億元、財通證券為20億元，均在融資計劃中占有重要比例。中航證券非銀金融團隊指出，從長期發(fā)展的角度來看，券商財富管理轉型、資本中介業(yè)務仍是未來券商業(yè)績的重要增長點。